Secondo la leggenda, Chang'e era originariamente la moglie di Hou Yi. Dopo che Hou Yi colpì 9 soli, la Regina Madre dell'Ovest le diede l'elisir dell'immortalità, ma Hou Yi era riluttante ad accettarlo, così lo diede a sua moglie Chang'e perché lo custodisse.
Peng Meng, discepolo di Hou Yi, bramava ardentemente la medicina immortale. Una volta, costrinse Chang'e a consegnargliela mentre Hou Yi era fuori. Chang'e ingoiò la medicina immortale per disperazione e volò in cielo.
Quel giorno era il 15 agosto e la luna era grande e luminosa. Non volendo rinunciare a Houyi, Chang'e si fermò sulla luna più vicina alla Terra. Da allora, visse a Palazzo Guanghan e divenne la fiaba del Palazzo della Luna.