Secondo la leggenda, Chang'e era originariamente la moglie di Hou Yi. Dopo che Hou Yi ebbe scagliato nove soli, la Regina Madre dell'Occidente le donò l'elisir dell'immortalità, ma Hou Yi esitò ad accettarlo, così lei lo affidò a sua moglie Chang'e perché lo custodisse.
Peng Meng, discepolo di Hou Yi, bramava la medicina dell'immortalità. Una volta, costrinse Chang'e a consegnargliela mentre Hou Yi era assente. Chang'e, disperato, ingoiò la medicina e volò in cielo.
Quel giorno era il 15 agosto e la luna era grande e luminosa. Non volendo rinunciare a Houyi, Chang'e si fermò davanti alla luna più vicina alla Terra. Da allora, ha vissuto nel Palazzo Guanghan ed è diventata la protagonista della fiaba del Palazzo della Luna.